UCITS fonları, faiz artışları nedeniyle 38 milyar dolarlık çıkışla karşı karşıya
Kepler Absolute Hedge’den elde edilen verilere göre yatırımcılar, 2022’deki 58 milyar dolarlık çıkışın ardından geçen yıl Avrupa’daki UCITS fonlarından önemli miktarda 38 milyar dolar çekti. Bu eğilim, artan faiz oranlarının olduğu bir ortamda yatırımcı tercihlerindeki değişimi yansıtıyor. yatırım fırsatları yelpazesi.
UCITS veya Devredilebilir Menkul Kıymetlerde Toplu Yatırım Taahhütleri, perakende yatırımcıları korumak için tasarlanmış, Avrupa Birliği içinde düzenlenen yatırım fonlarıdır. Bu fonlar genellikle dünyanın en büyük hedge fonlarından bazıları tarafından yönetilmektedir ve orijinal yaratımlar veya mevcut stratejilerin kopyaları olabilir.
Çıkışlara rağmen, Kepler tarafından takip edilen şirketler, geçen yıl ortalama %4,3’lük bir kazanç elde etmeyi başardılar; bu, 2010’dan bu yana üçüncü en iyi performansıydı. Kepler tarafından takip edilen UCITS fonları için yönetim altındaki toplam varlıklar, 278 dolardan 2023’ün sonunda 240 milyar dolara yükseldi. 2022’nin sonunda milyar.
Araştırma, Kepler platformunda en çok aranan fonların hedge fonu ve varlık yönetimi stratejilerinin bir karışımı olduğunu ve Graham Capital Management’ın 1,4 milyar dolarlık Makro UCITS fonunun listenin başında yer aldığını gösterdi. Societe Generale araştırmasına göre bu fon 2023 yılında %2,39 getiri bildirdi. Graham Capital Management bu rakamlar hakkında yorum yapmadı.
Çoklu stratejili fonlar ve makroekonomik sinyallere dayalı fonlar, sırasıyla 7,8 milyar dolar ve 7,6 milyar dolarlık yatırımcı çıkışıyla en önemli geri ödemeleri yaşadı. İlginç bir şekilde, daha küçük UCITS fonlarına açık bir ilgi vardı; Kepler’in web sitesi kullanıcılarının %77’si, 1 milyar dolardan daha az varlığı yöneten fonlar arıyordu. Raporda ayrıca geçen yıl 52 UCITS fon tasfiyesi gerçekleştiği belirtildi; bu rakam 2022’ye göre biraz daha fazla, ancak 2020 ve 2021’e göre daha az.
UCITS fonları, yatırımcıların paralarını daha kısa sürede çekmelerine olanak tanıyarak diğer hedge fon tekliflerine göre açık bir avantaj sunuyor. 2023’te UCITS fonlarının %84’ü günlük itfaya izin verirken, yaklaşık %15’i fon itfası için bir hafta önceden bildirimde bulunulmasını gerektiriyordu.
Reuters bu makaleye katkıda bulunmuştur.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
